기록하고 기억하는 가치투자

http://investor-js.blogspot.com/2020/03/blog-post_15.html 기록적인 폭락장의 한 가운데에서 IT비지니스와 개발, 그리고 투자에 관한 블로그입니다. investor-js.blogspot.com

집중투자할 때 선형적 사고는 위험하다 어떤 지점에서의 사람들의 심리는 급격하게 변화한다 기업의 가치를 믿고 장기투자, 집중투자할 때 역시 무조건 지속적으로 오른다고만 생각하는 경우가 많다 좋은 기업일 지라도 시장 환경에 따라 변동성이 생길수 있다 선형적으로 오르는 게 아니라 여러가지 외부 변수들, 시장 참여자들의 심리때문에 변동성이 생길 수 밖에 없다 무조건 홀딩이 중요한 게 아니라 때에 따라선 일정부분 유연하게 트레이딩 관점에서 접근하는 게 좋을 수도 있다 직선적, 선형적 사고를 경계하자 언제든 변곡점이 생길 수 있다는 부분을 감안하여 현재 위치를 가늠해보는 훈련을 해보자 =========================================================================..

http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=201911280100054530003361&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time 삼성디스플레이, QD디스플레이 연내 발주 전망 삼성디스플레이의 QD(퀀텀닷) 디스플레이 투자가 연내 본격화될 것으로 보인다. 앞서 10월 삼성디스플레이는 13조원 가량의 신규 투자계획을 발표했다. 삼성디스플레이의 협력사들은 투자 발표 이후 장비 수주에 관해 논의 중에 있고 올해 안으로는 장비 발주가 시작될 것으로 www.thebell.co.kr 다른 삼성디스플레이 협력사 관계자는 "현재 발주에 대해 논의하고 있고 PO가 나온 상태는 아니다"라며 "올해 안으로 PO가 나올 것으로 보고 ..

5G 이슈 * 매수시점 - 2020년 1월 글로벌 CAPEX 투자계획 발표 직전 - 2019년 4분기 실적발표 직후 * 현재 우려 - 국내 매출 감소 - 해외 매출 가능한지.. * 2020년 단언컨대 내년도 유선과 해외가 빅 이슈 될것 중국 : 상반기 큰 이슈 될 것 (차이나모바일 MS 중국내 60%) 미국 : 주파수 경매 이후에 내년도 큰 트리거 발생 가능 국내 투자 - 유선투자가능 : 2020년 유선시장 태동 가능, 인빌딩 투자 개시(세액 공제) - 5G SA, 유선 - 5G는 SA 투자가 70%, 네트워크 장비 시장 성장 지속될 전망 해외 - 상반기 : 중국, 하반기 : 미국, 일본은 양념 * 주가 - LG유플러스, KMW/다산네트웍스 * 케이엠더블유 - 마땅한 대안 없어..2020년 KMW 매출액..

* 리츠 - 이미 많이 올랐다 가장 좋은 재료는 가장 가격이 많이 빠진 거다 주의깊게 봐야한다 * 2020년 상반기 위험자산, 하반기 안전자산 비중 확대 * 중요차트(키차트)는 달러이다 - 달러가 강세일때는 이머징이 않좋다 - 달러가 강세일때는 글로벌 경기가 안좋을때, 미국만 좋을때 달러가 강세이다 * 내년 2020년 3월까지 팜벨트 선거가 있다 - 이건 상당히 중요하다 2분기 초중반까지는 무역협상을 파국으로 가지 않는다 선거때문에... 4월까지 * 2017년 코스피 순이익 218조.. 2018년 코스피 순이익 130조.. * 코스피는 순이익에 따라간다 올해는 90조이지만 내년 기대감때문에 반등중이다 * 미국 역사상 가장 긴 경기확장시기에 대한 두려움 * 미국 리세션 진입시기는 2021년..기술적 분석으..

매출채권 3분기말 390억으로 크게 줄었고 매출원가도 작년 373억에서 184억으로 감소했음 영업활동현금흐름 230억으로 3분기에 현금 많이 들어와서 크게 개선~ 이번 3분기는 가동률 상승으로 Part 매출(ESC) 이 많았음.. 재고자산도 꽤 늘어났고 그럼 4분기도 실적 좋을 것으로 예상되고 2020년 : 매출 4000억 영업이익률 15% 영업이익 600억 2021년 : A5 투자 사이클로 매출 4000억원 리포트에는 BOE와 LGD 향 영업상황이 빠졌네..일정이 더 연기된건지.. OLED 섹터 전체가 밸류를 받는 장이 오면 시총 5000 이상 가능 할 듯

https://blog.naver.com/nic77/221668908300 https://youtu.be/85z8yuq3JsU 2008년 - 시골의사 박경철 원장의 강연 전문:W 시골의사 박경철 원장의 강연 전문 (2008년 초) :내가 외과 전문의가 된 것이 1993년이다. 의과대학을 졸업... blog.naver.com 시골의사 박경철 원장의 강연 전문 (2008년 초) : 내가 외과 전문의가 된 것이 1993년이다. 의과대학을 졸업하고 의사면허를 딴 뒤, 인턴, 레지던트를 거쳐서 전문의가 된다. 인턴/레지던트와 전문의와의 차이는 군대에서 소위하고 장군하고의 차이 정도 된다. 그래서 레지던트 신분에서 전문의 시험에 합격하는 순간 그 다음날 부터 식당에 내려가면 밥을 드디어 밥그릇에 담아주기 시작하고,..

https://m.blog.naver.com/lazyfellow/221579758513 신과 함께하는 주식투자 아카데미 : 정채진 프로 강의 노트 #신과함께 #주식투자아카데미 #정채진​혼자 공부하면서 노트한 것이라 PPT 자료와 강의 영상이 없으면 ... blog.naver.com ​ 혼자 공부하면서 노트한 것이라 PPT 자료와 강의 영상이 없으면 이해가 어려울 수 있습니다. (개인 보관용으로 작성하는 글입니다) 예상 외로 정채진님이 엄청나게 숫자를 가져와서 보여주시면서 강의를 하는 바람에 정신을 못 차리겠어서 계속 pause 시키면서 노트한 것이니 관심 있으신 분들은 그냥 참조만 하세요... --------------------------- 1. 기업의 가치 = 1년후 현금흐름/1+r(할인율) + 2년..

https://blog.naver.com/holden86/221662036982 신과함께 - 재무제표 제대로 읽는 법(사경인 회계사) https://youtu.be/KPwIAb7bJGw​https://youtu.be/27AvWOJZSQ8​​○ 재무제표로만 의사결정... blog.naver.com ○ 재무제표로만 의사결정함. 탐방 안감 ​ ○ 투자와 트레이더의 관점은 다르다. 투자자인지 트레이더인지 구분해야 함 구분을 못하면 호구임 - 투자 : 기업에 자금을 제공. 수익을 나누는 것. 투자자는 기업의 가치보다 주가가 싸면 삼 - 트레이딩 : 내가 산 가격보다 비싸게 파는 것. 주가 차익만 보면됨. 회사를 누가 살려고하는지. 수급, 심리. 기업을 안봄. 사람들이 모여들면 삼 - 투자자인지 트레이더인지에 따라..

매출은 꾸준히 증가하다가 여러가지 비용 이슈 등 발생하면 매출 정체기 발생 - 신제품을 적기에 도입못하는 문제 - 직원들의 근속연수 낮음 - 월간 출하량이 주문량보다 적어짐, 원재료비 상승 등 스프레드 이슈 - 경영진 대책마련 어려움 * F&F 사례 - 디스커버리 흥행 - M&B 흥행 - 중국진출 흥행 - 중국불매운동 설 주가 하락 결국 매출이 지속적으로 상승한다면 주가는 이에 따라갈 수 밖에 없다 * GRT 사례(거짓말하는 회사 조심) - 영업이익률 32% 경쟁업체 이익률이 5%미만이라는 걸 생각하면 이 영업이익률은 거짓말이다 믿을 수 있는 회사에 투자해야한다 - 중국원양자원, 우럭바리 고급어종으로 영업이익률 35% -> 거짓말이다, 그럴 수 없다 - 퀀트 분석의 함정이 여기에 있다 * PSR (전체 ..

http://www.icd.co.kr/main/main.php ICD www.icd.co.kr * 개요 2020년 OLED , 폴더블 관련 이슈 부각 예정 2020년 실적 4500억, 15% 600~700억 영업이익 목표 실적주, 오이솔루션/KMW 5~6배 상승사례처럼 향후 실적을 미리 선반영 가능성 있음 * 수주 계획(상상인 증권) 삼성디스플레이 QD-OLED 전환투자(30K/월), LGD 광저우 2 차 투자(30K/월) P10 10.5G 투자(30K/월) 중국의 GVO V3(30K/월) BOE B12(48 K/월) Tianma CSOT 등의 투자 수혜도 가능 삼성디스플레이 A5 신규 투자(중장기) 삼성 A2(5.5세대) - 신규증설 4분기 PO 삼성 A4 6세대 라인용 HDP Etcher - 원익/T..

* OLED 삼성이 13조 투자 예상 현재 중국의 완공되는 Fab 규모가 2배이상 크다 중국은 8세대 이상 10.5세대 건설중이 대부분이다 한국은 6.5 세대 ~ 8.5세대 현재 운용중이다 자본보존의 법칙이 있다..결국 자본력 싸움 2022년 한국은 61% 중국은 39년 점유할 것으로 예상(삼성투자 제외) 삼성 2조에서 2.5조이면 30k 광저우 90k 운용중 삼성 13조 투자한다면 200k ? 결국 oled 시장에 결국 삼성이 본격적으로 들어오는지가 핵심이다

https://n.news.naver.com/article/009/0004422420 [세상읽기] 세상은 평균이 견인하지 않는다 10종목의 주식으로 큰 수익을 냈다고 하면 사람들은 그 10종목이 비교적 고르게 수익을 냈을 것으로 생각한다. 실전에서는 편차가 매우 크다. 큰 수익을 낸 한두 종목이 전체 수익의 대부분을 차지하기도 한다. 100개 n.news.naver.com 세상은 남들과 조금 다르게 생각하는 사람들로부터 바뀐다

https://blog.naver.com/dnchoigang/221621811468 VIP자산운용 최준철 대표, 개인이 돈버는 3가지 투자법 가치투자 대가 최준철 대표 인터뷰 내용 정리입니다. ㅎㅎ 여러 대가들도 많이 있는데 대부분 하는 말씀들... blog.naver.com https://blog.naver.com/wowbliss/221621680576 삼프로tv [최준철 대표의 주식 FM가이드-01] 약세장 태풍에 맞서는 마음가짐 /게시일: 2019. 8. 19. https://www.youtube.com/watch?v=wMygFqsg76M언제나 감사하게 시청하는 삼프로TV_경제의신과함... blog.naver.com 가치투자 대가 최준철 대표 인터뷰 내용 정리입니다. ㅎㅎ 여러 대가들도 많이 있는데..

https://blog.naver.com/new10yrs/221575320061 신과함께 - 최준철 VIP자산운용 대표의 실패담 - 실패사례 케이스 '신과함께 78화 - VIP최준철대표가 고백하는 참담한 실패의 경험담' 편을 들었습니다. 방송에... blog.naver.com

1. 워렌버핏 바이블 - 초보자도 읽기 쉬운 오리지널 2. 초과수익 바이블 3. 위대한 기업에 투자하라 - 강추부분 : 2장 사실수집을 활용하라 4. 가치투자 주식황제 존네프처럼 하라 - 존네프가 자신의 투자 인생을 갈아넣어 직접 저술한 책 클래식한 가치투자의 방식으로 놀라운 성과를 달성한 사례를 연도별로 소개 저PER 주식을 좋아하는 사람들에게 혜안과 자신감을 주는 책 - 김민국 대표의 최애 책 5. 주식시장을 이기는 작은 책 6. 경쟁 우위 전략 - 버핏이 강조한 경쟁 우위만 따로 떼서 집중적으로 다룬 책 7. 현금의 재발견 - 최준철 대표의 투자관을 크게 바꾼책, 소음과 투자

0. 애매하면 매수하지 않는다!! 개인투자자의 가장 큰 장점은 확실한 상황에서만 투자해도 괜찮다는 것이다 - 반드시 현금비중을 일정부분 유지하자 1. 밴드의 폭이 좁아진 순간(변동성이 축소된 순간) 주가가 밴드 벗어나면 매수 - 차트가 옆으로 기다가 볼린저 밴드를 갑자기 벗어났는지 확인 - 옆으로 긴 기간이 길수록 좋다 2. 실적 체크 - 임팩트 있는 실적이 예상되면 가장 좋다 - 주가는 미래에 발생할 현금흐름을 반영한다 3. 거래량 - 평소 거래량을 반드시 체크한다 거래량 부족한 종목을 많이 매수할 경우 매도시 어려울 수 있다 4. 추세의 변곡점인지 체크 - 일시적인 테마성 변동인지 추세의 큰 변화를 예고하는 지점인지 판단해야함 주가에는 미래의 현금흐름이 반영된다 5. 매도는 밴드 안으로 들어왔을 때 ..

* 카드결제 중심의 오프라인 상거래를 대표하는 VAN 업체 * O2O 결제 확산에 따라 온라인 VAN 건수 최근 3년 연평균 89% 성장, PG 49% 성장 - 2018년 PG 영업이익 15억, 2019년 1분기 PG 영업이익 18억, 2019년 연간 PG 영업이익은 56억 예상 - Pay사 카드결제시 나이스정보통신이 개발한 앱카드 공통모듈을 사용중 * 스타벅스 사이렌오더, 배달의 민족 등 O2O 업체 성장 수혜 * POS 단말기(OK POS 1위, 점유율 50%)-VAN-PG 전 밸류체인 보유 * 9월 모바일 오더 및 택스리펀드(즉시환급) 사업 개시 * 시총 30% 950억 순현금 보유 1분기 부진에서 탈피. 2020년 영업익은 28% 성장 전망. PG는 77% 영업익 증가, VAN은 9% 영업익 증가..

* 글로벌 스마트폰 시장 2019년 스마트폰 판매량은 역성장중 그러나 1대당 탑재되는 카메라 수는 늘어나고 있고 판가도 오르고 있음 * 화웨이와 치열한 경쟁중인 삼성전자 올해 2분기 인도시장 2위 탈환 9월 폴더블폰 화웨이와 동시 출시 5G 교체 수요 발생 * 멀티카메라 채용률 중국업체 80 ~ 90% 대 vs 삼성전자 50%대 * 삼성전자 실적 발표 후 CR 및 성장성 우려로 하락중임 삼성전자는 모든 IT 부품회사중 꿈의 거래처임. 일방적인 단가 인하 없음 2014년 이후에 단가인하로 인한 업체 도산 없다고 함. 2000년대 중반 치열한 경쟁으로 케이스 및 조립업체 도산하여 살아남은 업체는 경쟁력있는 기업들임 * TOF 모듈 판매 2019년 침투율 10% 미만 예상 침투율 : 2019년 1억대, 202..

* 투자자로 성공하려면 본인이 분석해서 100% 정도 수익이 나는 경험을 초반에 꼭 해봐야한다 그 경험이 온몸으로 체득되야 투자를 앞으로 잘 할 수 있는 양분이 된다 * 투자는 엉덩이로 하는 것이다 * 원더풀한 기업을 페어 프라이스에서 매수한다 * 기업분석 시 20년 실적을 확인한다 - 주기가 있는 실적(사이클)인지 확인, 기업의 기초체력 확인 * 조급함을 버려야한다 - 빨리 부자가 되고 싶어서 무리를 하게 된다 * "전업투자한다치고 월화수목금 놀고, 주말에는 쉰다. 이런건 절대 전업투자가 아니다."​ ​ * 당연히 분산투자 중이다. 무려 40~50종목에 투자하고 있다 1년에 10종목 중 2~3종목만 홈런을 치면 나머지 10~20% 마이너스로 손절하는 종목도 커버가 된다. ​ * 목표수익률은 100%로 ..

https://blog.naver.com/tosoha1/221596411405 100배 주식 100배 주식 작가 크리스토퍼 메이어 출판 워터베어프레스 발매 2019.07.18. 평점 리뷰보기 100배 주식이라... blog.naver.com

2019분기매출 : 3Q-4Q-1Q-2Q순으로 실적이 좋다. 파트론, 파워로직스, 엠씨넥스 전부 보유중인데요~ TOF 나 다른 분야 매출이 상승중이기도 하고 멀티카메라 침투율도 내년에는 가속화 될 예정이기 때문에 지금 분기 실적으로 피크찍고 주가가 지속적으로 하락하지는 않을 것 같습니다 조만간 좋은 실적 나오고 폴더플폰이나 5G 폰 관련 뉴스 나오고 노트10에서 TOF 기술이 이슈화되`면 다시 한번 주목받지 않을까 생각합니다 참고로 파워로직스 실적은 3-4-1-2Q 순으로 매출이 나오는게 컨센서스입니다 중대형전지 - 베트남 EV용 배터리팩/BMS 7월 양산, 고객사는 삼성 SDI, LG화학, SK이노베이션, 현대건설기계 등이다. (1) 국내 탑티어 배터리 업체와 협업을 통해 진출한 베트남 빈패스트 프로젝..

* 역대 최고가 2.6만원, 2013년 5월하순 - 13년 1분기 매출은 3180억, 영업이익 387억원 -> 14년 2분기 매출 1540억/ 영업이익 125억으로 반토막, 1/3 수준 으로 추락 , 주가도 8000원으로 붕사 -> 삼성전자 영업이익 14년 1분기 20%가 2분기 16% 3분기 7%로 급락하던 시기, -> 글로벌 스마트폰 성장률이 13년 40%대에서 14년 20% 중반 수준 15년에는 10%대로 내려 앉는 시기 - 19년 2분기에 매출 4000억, 영업이익 360억 전후 예상함 삼성전자 스마트폰 OPM 8%, 파트론 9% 수준 * S10플러스/S10 5G 전면카메라 납품, 중저가 FoD(Finger print on Display) 확대됨, 5G 중계기용 필터 * 2019년 분기실적 - 2..

https://blog.naver.com/lazyfellow/221579758513 신과 함께하는 주식투자 아카데미 : 정채진 프로 강의 노트 #신과함께 #주식투자아카데미 #정채진​혼자 공부하면서 노트한 것이라 PPT 자료와 강의 영상이 없으면 ... blog.naver.com

* 주요 주주 - 키스톤에코프라임PE(67%, 2015년 1월인수, 한국토지신탁FI) * 관급공사 2018년 전체 건설사중 2위 * 2019년 6월 현재 수주공시 총액이 2018년 전체를 넘어섬 * 반포 센트레빌 아스테리움 - 해당 사업을 기점으로 하이엔드(High-end) 브랜드(센트레빌 아스테리움)로 정비 사업에서의 수주 성장을 기대 * 건설 폐기물사업 진출 - 건설폐기물 중간처리업체인 WIK-용신환경개발 4개사(WIK중부·WIK환경·WIK경기·용신환경개발)를 인수한 에코프라임 PE 사모펀드에 간접 투자 * 회사측 매출 목표 - 동부건설은 올해 매출 1조636억원, 영업이익 540억원, 신규 수주 1조5000억원

https://blog.naver.com/yminsong/221567739842 실력자 형님의 투자 실패기 : 그게, 그렇게 되더라... 와이민입니다. 작년 하반기부터 현재까지 주식시장이 뚜렷한 방향성이 없어 등락을 거듭하다보니 지친 투자... blog.naver.com 레버리지 욕심이 날때나 자만에 빠질때마다 읽어야하는 글

https://blog.naver.com/yminsong/221392133621 어느 기업 간부의 투자 성공과 실패담 와이민입니다. 얼마 전 모 기업의 중견 간부와 만나 밥을 먹을 수 있었습니다. 이런 저런 이야기를 하다가 ... blog.naver.com 투자 수익이 실력이라고 자만할때마다 봐야하는 글 ~^^

* 고지 - 원지 - 원단 - 상자 제지업체 : 원지생산 판지업체 : 원단생산 포장업체 : 상자생산 원지 = 제지 골판지 = 원단 및 상자 * 원지부문의 매출비중이 커서 좋다 원지 영업이익률 15~20% 판지/상자 영업이익률 5~8% 원지 : 고려제지(자회사) 삼보판지의 매출비중 = 제지(원지) 40%, 판지 60%, 수직계열화됨 * 삼보판지 익산공장 증설 시장에서 소외받고 있는 이유는 ① 정체산업이라는 인식 ② 원가와 판가간의 단순마진을 거두는 스프레드 산업이라는 편견 ③ 담합 과징금 화재 등으로 인한 돌발악재 발생 등 때문 골판지 업계 Top 5 계열사 태림 아세아 신대양 삼보 수출포장 의 매출액 합계를 살펴보면 2016 년 1 9 조원 2 6 YoY), 2017 년 2 4 조원 22 2 YoY) 2..