[공유] 최준철 VIP 자산운용 약세장 대처법

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VIP자산운용 최준철 대표, 개인이 돈버는 3가지 투자법

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삼프로tv [최준철 대표의 주식 FM가이드-01] 약세장 태풍에 맞서는 마음가짐 /게시일: 2019. 8. 19.

가치투자 대가 최준철 대표 인터뷰 내용 정리입니다. ㅎㅎ 여러 대가들도 많이 있는데 대부분 하는 말씀들이 내용이 겹치는 부분도 많고 어떤걸 이야기 하고 싶은지 알것 같습니다 ^^

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다음에 시간이 되면 주식은 파는게 아니라 모으는 거라고 말씀하시는 존리 대표님 인터뷰 내용도 정리해 보려고 합니다. ㅎㅎ

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https://youtu.be/12DnmqmEss0

 

물타기, 추가 매수에 대한 생각은 ??

1. 초기의 선택, 좋은주식을 샀는지 아닌지가 중요하다(물타는게 독이 될수도 약이 될수 있음)

2. 매입이후 회사에 대한 지식수준(버핏은 어메리칸익스프레스를 계속 물타기해서 삿다)

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개인이 주식 투자해서 돈을 벌려면 필요한 요소는??

1. 자기가 잘 아는 분야를 확보하고 파악하라.(실수가 줄어듬, 주가가 떨어지는게 무섭지 않음)

2. 경기를 타지않고 꾸준히 갈수 있는 종목으로 한번 걸러라(사람들이 존재하면 이 비지니스는 존재한다)

3. 비관적일때 사고, 행복감에 도취되었을때는 팔아라.

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전문투자자로 성공하기 위해 어떤 특성이 필요한가?

- 위험회피 성향이 강하고, 욕심부리지 않고, 인내심, 학습능력(궁굼함, 호기심에서 나옴), 소통능력이 있는 사람

- 가치투자 철학을 받아들일 수 있는 태도와 마인드가 중요하다.

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마무리(투자자들에게 한마디)

- 약세장이라 힘든것은 당연하다.

- 상황이 개선될 때 좋아질 회사가 어딘지 생각하고 투자하는 낙관론이 필요하다.

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https://youtu.be/42HurZLtaao

 

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최대표님이 생각하는 투자기간은???

- 회사의 숨겨진 장점이 시장에 충분히 반영되는 기간(통상 3년 정도)

- 5년, 10년 후 예측하기 어렵다. 예측할 수 있는 적정 기간은 3년이라 생각한다.

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장기투자 기간을 10년, 20년 이렇게 생각했는데 3년인 이유는?

- 한국은 경기 순환주가 많다.

- 처음부터 초장기 투자를 할 기업을 고른다는 것은 경영진을 잘 알고 믿고 가야하는데 쉽지않다.

- 경영진이 아주 중요하다

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공매도에 대해서 어떻게 생각하나?

- 시장의 일부이고 과열을 식히는 역할과 유동성을 보강해준다고 생각하지만 부정적인 쪽으로 투자하는게 맞지않다.

- 모멘텀 보다 밸류에이션(고평가일때, 회계에 부정이 있을때) 등에 의해 실행되어야 한다 생각한다.

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바이오주, 테마주에 대한 생각은?

- 버핏은 신약 개발 중인 회사에 투자한 적이 한번도 없다.(로또 같은 희박한 성공 확률이라 생각함)

- 테마주들이 폭등할 때 투자하고 싶은 심리적 동요 있지만 인내한다.

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4차산업에 대해서 어떻게 생각하나??

- 대단한 비즈니스가 나올수 있을것이지만 투자 관점에서는 누가 승자가 될지 모르기에 선택하기 어렵다.

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금투자에 대해서는 어떻게 생각하나??

- 금은 위기의 순간에만 빛을 발하는 자산. 평소에는 계란을 낳지 못하는 닭이라고 생각할수있따.

- 버핏은 우량 기업주식 보유하는게 낫다고 이야기햇다.

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한국시장 매력이있나?

- 미국은 좋은회사고 효율적이지만 고수들이 많다.

- 중국은 기업도 좋고 경영자도 많지만 주주를 생각하는 경영자가 없다.

- 한국의 단점(경기순환 종목들이 차지하는 비중이 높다, 경영진이 주주를 생각하는 마인드가 아직 성숙하지 않다)

장점(가격이 매우 싸다, 주주와 공생하려는 경영자도 늘어나는 추세다)

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개별종목 ETF 투자중 어느게 한국과 맞나??

- 버핏은 인덱스펀드 옹호자다.

- 한국은 박스권 트레이딩 수준으로 우량개별종목이 낫다고 생각한다.

- 개인은 고 배당주 투자가 제일 낫다.(배당수익률이 높으면 회사의 수준, 경영자의 마인드가 담겨져있다)

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신과함께. FM 가이드-01. 약세장 태풍에 맞서는 마음가짐

(해결방안 : 원칙적으로는 태풍이 오기전에 현금화 한다)

물타기 하다 현금이 바닥난다. 덜매력적인걸 팔아서 더 매력적인걸 산다

하락장에 냉정하게 시장을 보수 있다. 약한 애였으면 팔고 좋은 녀석으로 산다

퀄리티가 동일하다면 가격이 더 하락한게 매력적이다

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원칙 : 리서치는 평소에 하고 주식은 빠질때 산다